ISUZU MOTORS LIMITED ANNUAL

経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 · MD&A

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要①財政状態及び経営成績の状況 当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べて1,866億円増加し、2兆675億円となった。 負債は、前連結会計年度末に比べて622億円増加し、9,810億円となった。 純資産は、前連結会計年度末に比べて1,244億円増加し、１兆865億円となった。 自己資本比率は44.5％（前連結会計年度末43.5％）となった。 有利子負債については、前連結会計年度末に比べて323億円増加の2,796億円となった。 当連結会計年度の売上高は、2兆703億円（前年度比6.0％増）となった。 営業利益は1,667億円（前年度比13.9％増）となった。また、経常利益は1,736億円（前年度比14.2％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は1,056億円（前年度比12.6％増）となった。 なお、当社グループは、自動車及び部品並びに産業用エンジンの製造、販売（自動車事業）を主な事業とする単一セグメントであるため、セグメントの業績の記載を省略している。 ②キャッシュ・フローの状況 当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）については、営業活動により獲得した資金1,768億円を、投資活動に1,070億円、財務活動に44億円、それぞれ資金を使用したこと等により、前連結会計年度に比べて692億円増加し、3,299億円となった。 なお、営業活動によるキャッシュ・フローから投資活動によるキャッシュ・フローを控除して計算した、フリーキャッシュ・フローは、697億円の資金流入（前年度比9.1％増）となった。 [営業活動によるキャッシュ・フロー] 営業活動により獲得した資金は、1,768億円（前年度比16.8％増）となった。 これは、税金等調整前当期純利益を1,760億円、減価償却費を663億円計上した一方で、売上債権の増加により128億円、たな卸資産の増加により51億円、リース債権及びリース投資資産の増加により156億円、法人税等の支払により416億円の資金流出などがあったことによる。 [投資活動によるキャッシュ・フロー] 投資活動により使用した資金は、1,070億円（前年度比22.5％増）となった。 これは、固定資産の取得による支出が994億円あったことが主な要因である。 [財務活動によるキャッシュ・フロー] 財務活動により使用した資金は、44億円（前年度比92.0％減）となった。 これは、長期借入の返済で250億円、配当金の支払で251億円、及び非支配株主への配当金の支払で131億円の資金の流出があった一方で、短期借入金の純増147億円及び長期借入実行で420億円の資金の流入があったことが主な要因である。 ③生産、受注及び販売の実績a.生産実績 前連結会計年度及び当連結会計年度の生産実績は、次のとおりである。 前連結会計年度（自 平成28年４月１日至 平成29年３月31日）当連結会計年度（自 平成29年４月１日至 平成30年３月31日）増減台数（台）金額（百万円）台数（台）金額（百万円）台数（台）金額（百万円）大型・中型車61,534－61,058－△476－小型車399,012－407,873－8,861－計460,546－468,931－8,385－海外生産用部品－57,610－71,801－14,191エンジン・コンポーネント－154,092－178,047－23,955その他－138,430－149,014－10,584 （注）１．海外生産用部品、エンジン・コンポーネント、その他の金額は、販売価格による。２．上記の金額には、消費税等は含まれていない。３．上記の表には、関連会社の生産実績は含まれていない。b.受注実績 当社グループ（当社及び連結子会社）は、過去の販売実績と将来の予想に基づいて、見込み生産を行っている。c.販売実績 前連結会計年度及び当連結会計年度の販売実績は、次のとおりである。 前連結会計年度（自 平成28年４月１日至 平成29年３月31日）当連結会計年度（自 平成29年４月１日至 平成30年３月31日）増減台数(台)金額(百万円)台数(台)金額(百万円)台数(台)金額(百万円) 国 内35,191316,09530,571283,505△4,620△32,589 海 外37,144177,26639,766214,6672,62237,400大型・中型車計72,335493,36170,337498,173△1,9984,811 国 内45,150149,62641,691140,560△3,459△9,066 海 外388,834765,615389,864824,0551,03058,439小型車他計433,984915,242431,555964,616△2,42949,373 国 内80,341465,72172,262424,066△8,079△41,655 海 外425,978942,882429,6301,038,7223,65295,840車両計506,3191,408,603501,8921,462,789△4,42754,185 海 外－58,043－71,599－13,555海外生産用部品－58,043－71,599－13,555 国 内－56,989－68,679－11,690 海 外－46,322－58,334－12,011エンジン・コンポーネント－103,312－127,014－23,702 国 内－265,729－294,164－28,434 海 外－117,497－114,792－△2,704その他－383,227－408,957－25