キクカワエンタープライズ株式会社 ANNUAL

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４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 （１）経営成績等の状況の概要 当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。 ①財政状態及び経営成績の状況 当事業年度（2025年４月１日～2026年３月31日）における国際情勢は、利害の異なる国家間の分断が一段と深まり、各地で発生した紛争の激化・長期化が世界経済を揺るがしました。特に中東情勢の緊迫化は原油価格の高騰を招くと共に、サプライチェーン全体に深刻な影響を及ぼしました。 また、国内情勢におきましては、円安傾向が物価高の大きな要因となりながらも大手企業を中心とした企業業績への追い風にもなり、人手不足がもたらす雇用競争や物価高に対応するための所得改善が進んだ事や、観光産業では記録的な水準に達したインバウンド需要の高まりなどもあり、景気は緩やかな回復傾向にて推移しました。 そのような経済環境の中において、当社製造機械と関連の深い業界動向に着目しますと、木工機械関連については、国土交通省が公表した2025年度の新設住宅着工戸数は、建設コストの高騰、住宅ローン金利の上昇や人口減少などの要因により71万1,171戸（前年度比12.9%減）と大きく落ち込み、1962年度以来、63年ぶりの低水準にとどまりました。 また、工作機械関連については、日本工作機械工業会が発表した2025年度の受注額は、内需は前年並みながらも、円安環境もあり外需が牽引車となる形で、合計では１兆7,046億円（前年度比12.9％増）と発表されました。 このような事業環境のもと、当期の売上高につきましては、38億5,901万円（前年度は55億3,370万円）と３年ぶりの減収となりました。なお、機種別の内訳としましては、木工機械は21億3,981万円（前年度は42億376万円）、工作機械は17億1,920万円（前年度は13億2,993万円）となりました。 また損益面では、工場稼働率の平準化などを推進しましたが、売上高の減少などにより、営業利益３億7,777万円（前年度は10億2,421万円）、経常利益４億7,083万円（前年度は10億8,656万円）、当期純利益は３億2,614万円（前年度は７億4,388万円）と、それぞれ４年ぶりの減益となりました。 財政状態につきましては、当事業年度末における総資産は、前事業年度末に比べ２億8,299万円増加し、148億118万円となりました。これは主に、売掛金が８億4,388万円減少したものの、投資有価証券が６億8,368万円、現金及び預金が６億3,188万円それぞれ増加したことなどによるものであります。 負債につきましては、前事業年度末に比べ３億3,089万円減少し、19億85万円となりました。これは主に、繰延税金負債が１億9,777万円増加したものの、前受金が２億1,885万円及び未払法人税等が１億7,177万円それぞれ減少したことなどによるものであります。 また、純資産につきましては、前事業年度末に比べ６億1,389万円増加し、129億33万円となりました。その結果、自己資本比率は87.2％となりました。 ②キャッシュ・フローの状況 当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、45億3,840万円となり、前事業年度より１億2,388万円増加しました。 当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は,次のとおりであります。 （営業活動によるキャッシュ・フロー） 営業活動の結果として得られた資金は、９億1,077万円（前年同期は7,816万円の獲得）となりました。これは主に、税引前当期純利益の計上及び売上債権の回収などにより資金が増加したことによるものであります。 （投資活動によるキャッシュ・フロー） 投資活動の結果として使用した資金は、５億7,426万円（前年同期は３億8,533万円の使用）となりました。これは主に、定期預金の預入により資金が減少したことによるものであります。 （財務活動によるキャッシュ・フロー） 財務活動の結果として使用した資金は、２億1,278万円（前年同期は２億2,538万円の使用）となりました。これは主に、配当金の支払額によるものであります。 ③生産、受注及び販売の実績 ａ．生産実績 当事業年度の生産実績は次のとおりであります。種別数量（台）金額（千円）前期比（％）木工機械251,118,205△66.1工作機械521,210,795+19.9合計772,329,000△45.9 （注）１．金額は販売価格によっております。２．生産実績の中には部品と転売品の販売高は含まれておりません。３．当事業年度において、販売実績に著しい変動がありました。これは、プラント受注が減少したこと等によるものであります。 ｂ．受注実績 当事業年度の受注状況は次のとおりで、輸出分（商社を経由するものを含む）は（ ）内の内数で示しております。 なお、輸出受注の主な相手先は中国、台湾、ベトナムなどであります。種別受注高受注残高数量（台）金額（千円）前期比（％）数量（台）金額（千円）前期比（％）木工機械(1)38(57,257)2,139,330(△74.6)△18.5(0)27(4,500)1,502,650( △96.0)△0.0工作機械(42)68(827,085)1,908,616( +175.1)+61.8(17)31(315,200)627,010( +222.0)+43.3合計(43)106(884,342)4,047,947( +68.1)+6.4(17)58(319,700)2,129,660( +52.9)+9.