COSMOS Pharmaceutical Corporation ANNUAL

経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 · MD&A

３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。 なお、文中の将来に関る事項は、当連結会計年度末において判断したものであります。 (1) 経営成績等の状況の概要① 財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国の経済は、景況感の悪化を感じる厳しい状況となりました。また、人件費の上昇や人手不足が顕著となり、労働集約型産業である小売業の生存競争は厳しさを増しております。このような状況の中、当社グループは消費者にとって「安くて、近くて、便利なドラッグストア」を目指して力を注いでまいりました。加えて、「毎日安い（エブリデイ・ロー・プライス）」政策を忠実に実行することで物流や店舗作業の平準化を行い、ローコストオペレーションの更なる推進を図りました。これにより価格競争力を高め、ご来店いただくお客様に「高品質な商品をより安く」販売できるように努めてまいりました。 出店戦略につきましては、自社競合による一時的な収益性の低下を厭わず、次々と新規出店を行いました。同時に、新商勢圏への店舗網拡大も図ってまいりました。これにより、新規出店につきましては、関東地区に３店舗、中部地区に15店舗、関西地区に24店舗、中国地区に19店舗、四国地区に６店舗、九州地区に26店舗の合計93店舗となりました。また、スクラップ＆ビルド等により12店舗を閉鎖し、当連結会計年度末の店舗数は993店舗となりました。 以上の結果、当連結会計年度業績は、連結売上高611,137百万円（前年同期比9.5％増）、連結営業利益24,775百万円（前年同期比8.9％増）、連結経常利益27,292百万円（前年同期比8.1％増）、親会社株主に帰属する当期純利益19,185百万円（前年同期比8.8％増）となりました。なお、当社グループは事業区分が単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。 当連結会計年度末の流動資産は、前連結会計年度末に比べて4.0％増加し、80,385百万円となりました。これは主に、商品、未収入金等の増加及び現金及び預金の減少によるものであります。固定資産は、建物及び構築物、土地、工具、器具及び備品等の有形固定資産の取得等により、前連結会計年度末に比べて11.5％増加し、193,176百万円となりました。 この結果、総資産は、前連結会計年度末に比べて9.2％増加し、273,561百万円となりました。当連結会計年度末の流動負債は、前連結会計年度末に比べて5.3％増加し、133,170百万円となりました。これは主に、買掛金、未払金、未払法人税等、未払消費税等の増加、短期借入金等の減少によるものであります。固定負債は、前連結会計年度末に比べて7.7％減少し、14,101百万円となりました。これは主に、長期借入金の減少によるものであります。 この結果、負債合計は、前連結会計年度末に比べて3.9％増加し、147,272百万円となりました。純資産合計は、前連結会計年度末に比べて16.0％増加し、126,289百万円となりました。これは主に、利益剰余金が17,403百万円増加したこと等によるものであります。 ② キャッシュ・フローの状況当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下、「資金」という）は、前連結会計年度末に比べて2,646百万円減少し、当連結会計年度末には19,022百万円（前年同期比12.2％減）となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況と、それらの要因は次のとおりであります。 （営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果、得られた資金は34,379百万円（前年同期比5.5％増）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益27,139百万円、仕入債務の増加5,734百万円、減価償却費12,958百万円等の増加要因、たな卸資産の増加4,725百万円、法人税等の支払額7,503百万円等の減少要因によるものであります。（投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果、使用した資金は30,042百万円（前年同期比1.4％減）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出29,040百万円、敷金及び保証金の差入による支出1,446百万円、敷金及び保証金の回収による収入553百万円等によるものであります。（財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果、支出した資金は6,982百万円（前年同期比14.7％減）となりました。これは、長期借入金の返済による支出3,199百万円、配当金の支払額1,781百万円、ファイナンス・リース債務の返済による支出2,001百万円等によるものであります。 ③ 仕入、販売の状況 当社グループは単一セグメントであるため、仕入及び販売の実績は商品区分別により記載しております。ａ．仕入実績当連結会計年度における商品区分別仕入実績の状況は、次のとおりであります。 区 分金額(百万円)前年同期比(％)医 薬 品62,733111.6化 粧 品46,588106.3雑 貨79,320105.4一 般 食 品298,888108.8そ の 他6,776101.7合 計494,307108.3 (注) １．金額は仕入価格によっております。 ２．上記金額には、消費税等は含まれておりません。 ｂ．販売実績 商品区分別販売実績当連結会計年度における商品区分別販売実績の状況は、次のとおりであります。区 分金額(百万円)前年同期比(％)医 薬 品95,381111.2化 粧 品64,222111.3雑 貨100