MVISE AG INTERIM

Statement of Cash Flows

Fremdkapital Zum 30. Juni 2019 belief sich das Fremdkapital auf 12,7 Mio. EUR (31. Dezember 2018: 12,4 Mio. EUR) und wies somit gegenüber dem Jahresende 2018 nur geringe Veränderungen auf. Die sonstigen Verbindlichkeiten sanken um 0,2 Mio. EUR und die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen von 3,4 Mio. EUR auf 3,9 Mio. EUR. Eigenkapital Zum 30. Juni 2019 belief sich das Eigenkapital auf 5,6 Mio. EUR (31. Dezember 2018: 6,0 Mio. EUR). Dabei stieg das gezeichnete Kapital auf 8,6 Mio. EUR an (31. Dezember 2018: 8,5 Mio. EUR), begründet durch die Ausübungen von Bezugsrechten auf Aktien, die im Jahr 2015 begeben wurden. Die Eigenkapitalquote zum 30.06.2019 betrug 29,0 Prozent und fiel gegenüber dem 31. Dezember 2018 leicht. 3.3.4 Finanzlage Kapitalflussrechnung und Liquidität Der Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit nach Working Capital erhöhte sich im Berichtszeitraum deutlich auf 1,2 Mio. EUR (H1 2018: -0,1 Mio. EUR). Getrieben ist dies Verbesserung insbesondere durch den Rückgang der Forderungen aus Lieferung und Leistungen, die zum Jahresende 2018 einen sehr hohen Bestand von über 5 Mio. EUR aufwiesen und nun in den Normalbereich von 3,3 Mio. EUR zurück gegangen sind. Der Nettozahlungsmittelabfluss aus Investitionstätigkeit belief sich im Berichtszeitraum auf 0,9 Mio. EUR (H1 2018: 4,1 Mio. EUR). Dabei betrugen die Investitionen in immaterielle Vermögenswerte 0,8 Mio. EUR (H1 2018: 3,5 Mio. EUR). Im Jahr 2018 lagen diese Investitionen deutlich höher aufgrund der Akquisition der SHS. Der Nettozahlungsmittelfluss aus Finanzierungstätigkeit betrug im ersten Halbjahr 2019 0,4 Mio. EUR (H1 2018: 1,7 Mio. EUR). Der positive Saldo resultierte dabei aus Aufnahme von Darlehen; dem gegenüber stehen gezahlte Zinsen von 0,2 Mio. EUR. Somit ergab sich für die ersten sechs Monate 2019 insgesamt ein Gesamt-Cashflow in Höhe von 0,8 Mio. EUR (H1 2018: -2,4 Mio. EUR). Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich am 30. Juni 2019 auf 0,9 Mio. EUR (H1 2018: 0,1 Mio. EUR). Auftragslage Der Auftragsbestand der mVISE AG liegt zum Ende des Berichtszeitraums mit über 5,0 Mio. EUR in einem erwartbaren Bereich. Ein Großteil des Auftragsbestands ist dem Bereich Professional Services zuzuordnen, ein kleinerer Bereich (0,2 Mio. EUR) des Auftragsbestands dem Produktbereich. Die Beauftragungszeiträume im Bereich Professional Services bewegen sich