Dai Nippon Toryo Company,Limited ANNUAL

経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 · MD&A

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】１．経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。 （１）経営成績の状況当連結会計年度におけるわが国経済は、企業収益や雇用環境の改善を背景に緩やかな回復基調で推移したものの、輸出を中心に弱さが長期化しております。加えて、通商問題の動向が世界経済に与える影響や中国経済の先行き、金融資本市場の変動等のほか、新型コロナウイルス感染症が国内及び世界経済を更に下振れさせるリスクに十分注意する必要があり、先行きの不透明感は一段と強まっております。当社グループの経営成績については、売上高は国内塗料事業及び海外塗料事業において前期を下回り、727億９百万円（前連結会計年度比 1.4％減）、利益面では、照明機器事業で大きく収益性が改善したものの、国内塗料事業及び海外塗料事業において需要が低調に推移し、営業利益は55億４千７百万円（同 ４億９千１百万円減）、経常利益は57億８千６百万円（同 ４億２千３百万円減）となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は前期に計上した本社移転に伴う減損損失の剥落により、36億６千２百万円（同 ５千７百万円増）となりました。 セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。［国内塗料事業］構造物分野では、市況が堅調に推移し、売上は前期を上回りました。建材分野では、新設住宅着工戸数減少の影響を受け、売上は前期を下回りました。利益面では、原材料価格は下落に転じているものの、一部の高付加価値品における顧客の減産に伴う販売の減少及び本社移転に伴う費用の発生により前期を下回りました。この結果、売上高は518億６千１百万円（前連結会計年度比 2.1％減）、営業利益は24億６千４百万円（同 ４億６千９百万円減）となりました。 ［海外塗料事業］東南アジア市場では、主要顧客の減産等により自動車部品分野の需要が減少し、売上、利益ともに前期を下回りました。中国市場では、各種の工業分野における需要が減少し、売上、利益ともに前期を下回りました。北中米市場では、自動車部品分野の売上は前期並みとなりましたが、高付加価値品の販売が減少し、利益は前期を下回りました。この結果、売上高は72億９千万円（前連結会計年度比 9.6％減）、営業利益は８億４千３百万円（同 ３億４千７百万円減）となりました。 ［照明機器事業］業務用ＬＥＤ照明分野では、宿泊施設や商業施設向けの間接照明需要が好調に推移し、売上は前期を上回りました。利益面では、売上の増加に加えて生産効率向上への取り組みが奏功し、前期を上回りました。この結果、売上高は101億３千５百万円（前連結会計年度比 8.1％増）、営業利益は16億３千９百万円（同 ４億円増）となりました。 ［蛍光色材事業］顔料分野では、国内市場において高付加価値品の販売が堅調に推移し、売上は前期を上回りました。利益面では、原材料価格の高騰に対し、販売価格の適正化が伸展したことで、前期を上回りました。この結果、売上高は13億３千７百万円（前連結会計年度比 3.8％増）、営業利益は１億１千６百万円（同 ４千１百万円増）となりました。 ［その他事業］売上高は20億８千４百万円（前連結会計年度比 2.1％増）、営業利益は２億１千７百万円（同 ９千７百万円減）となりました。 （２）キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前連結会計年度末より６億４千万円減少し、50億６千４百万円となりました。① キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。 （営業活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における営業活動により得られた資金は、44億３千４百万円（前連結会計年度は43億５千８百万円の収入）となりました。これは税金等調整前当期純利益、売上債権の減少による収入と、仕入債務の減少、退職給付に係る資産の増加、法人税等の支払等の支出を主因とするものであります。 （投資活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における投資活動により使用した資金は、44億２千４百万円（前連結会計年度は24億７千万円の支出）となりました。これは有形固定資産の取得による支出を主因とするものであります。 （財務活動によるキャッシュ・フロー）当連結会計年度における財務活動により使用した資金は、７億４千２百万円（前連結会計年度は３億５千１百万円の支出）となりました。これは長期借入金による収入と、短期借入金の返済、配当金の支払、自己株式の取得による支出、リース債務の支払等の支出を主因とするものであります。② 資本の財源及び資金の流動性に係る情報当社グループでは、営業活動から得られたキャッシュ・フローの収入を財源に運転資金、製造設備や研究開発設備の購入、配当金の支払い及び借入金の返済等に利用しています。事業活動の持続的成長に欠かせない資金の流動性や安定的確保において、短期運転資金については、自己資金及び取引金融機関からの短期借入を基本とし、また設備投資など長期運転資金の調達については、長期借入を基本としています。当連結会計年度においては、現在国内で建設中の技術センターや中国への投資に対する資金需要として、外部借入で30億円の資金調達を行いました。当連結会計年度における借入金及びリース債務を含む有利子負債の残高は53億９百万円となっております。また、現預金