HARBOES BRYGGERI A/S DISCLOSURE

Market Risk

26. Finansielle risici og finansielle instrumenter TDKK 2025 2024 Kategorier af finansielle instrumenter Tilgodehavender 419.674 418.227 Likvide beholdninger 30.441 33.132 Udlån og tilgodehavender 450.115 451.359 Andre kapitalandele og værdipapirer 1.538 1.538 Gæld til kreditinstitutter 141.086 78.073 Gæld til realkreditinstitutter 36.243 54.247 Indregnede leasingforpligtelser 44.134 44.321 Leverandører af varer og tjenesteydelser 254.769 244.505 Anden kortfristet gæld og andre forpligtelser 115.928 110.011 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 592.160 531.157 Koncernens risikostyringspolitik Koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for en række finansielle risici, herunder markedsrisici (valuta, rente- og råvarerisici), kreditrisici og likviditetsrisici. Koncernen har en centraliseret styring af finansielle risici. De overordnede rammer for den finansielle risikostyring er fastlagt i koncernens finanspolitik. Finanspolitikken omfatter koncernens valutapolitik, investeringspolitik, finansieringspolitik og politik vedrørende kreditrisici i relation til finansielle modparter og omfatter en beskrivelse af godkendte finansielle instrumenter og risikorammer. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring og reduktion af de finansielle risici, der er en direkte følge af koncernens drift, investeringer og finansiering. Koncernen anvender et fuldt integreret finansstyringssystem til styring af finansielle positioner relateret til finansielle instrumenter. Ledelsen overvåger løbende koncernens risikokoncentration på områder som kunder, geografiske områder og valuta mv. Herudover overvåger ledelsen, om koncernens risikokoncentration er ændret. Der er ikke sket ændringer i koncernens risikoeksponering og risikostyring sammenholdt med 2023/24. Finansielle risici Beskrivelse Indvirkning Note Valutarisici Koncernen er eksponeret for risici ved varesalg i fremmed valuta Påvirkning: Lav Sandsynlighed: Lav Note 3 Koncernen er eksponeret for risici ved varekøb i fremmed valuta Påvirkning: Lav Sandsynlighed: Lav Note 4 Råvarerisici Koncernen er eksponeret for udsving i priser på råvarer som indgår i produktionen Påvirkning: Moderat Sandsynlighed: Moderat Note 16 Renterisici Koncernen er eksponeret for udsving