Filings/BGN/ANNUAL

Source document

ESEF
Loading document…
KPIsSections15
Headline metrics
Revenue — GREEN€5.1M+292.6% YoY
Net income — GREEN€445.8M+3.4% YoY
Net margin — GREEN8675.7%
Operating margin — GREEN10429.4%
Red flags2 red
Liquidity2
RED
Negative operating cash flowoperating_cf_burn
The company is burning cash from operations — sustainability depends on financing.
RED
Cash runway ~1.9 yearscash_runway_low
At current burn rate, cash covers less than 2 years — may require near-term financing.
Income Statement
Income Statement
MetricValueFlag
Revenue€5.1MGREEN
Operating Margin10429.4%GREEN
Net Margin8675.7%GREEN
Operating Income€536.0MGREEN
Net Income€445.8MGREEN
Income Tax Expense€89.3MGREEN
Pre-tax Income€536.0MGREEN
Selling General & Admin Exp€456.2MGREEN
Income/(Loss) from Affiliates-€2.4MGREEN
Gain (Loss) On Sale Of Invest.-€9,000GREEN
Earnings from Continuing Operations€446.7MGREEN
Balance Sheet
Balance Sheet
MetricValueFlag
Total Assets€18.46BGREEN
Noncontrolling Interest€10.5MGREEN
Cash & Equivalents€410.5MGREEN
Total Intangibles€225.2MGREEN
Common Stock€116.9MGREEN
Additional Paid In Capital€52.5MGREEN
Treasury Stock€96.2MGREEN
Cash Flow
Cash Flow
MetricValueFlag
Operating Cash Flow-€211.0MGREEN
Investing Cash Flow-€94.0MGREEN
Free Cash Flow-€305.0MGREEN
Financing Cash Flow-€340.6MGREEN
Cash Acquisitions€65.7MGREEN
Other Investing Activities€1.6MGREEN
Common Dividends Paid€321.9MGREEN
Foreign Exchange Rate Effect€0GREEN
Misc. Cash Flow Adjustments-€137.1MGREEN

Sections in this filing

Business / Consolidation

Sezione 3 – Area e metodi di consolidament o 3.1 Area di consolidamento L ’ area di consolidamento , determinata in base all’IFRS10 , include la capogruppo Banca Gener ali S .p.A. e le seguenti società controlla te: DENOMINAZIONE SEDE LEGALE SEDE OPERA TIVA TIPO RAPPO RTO RAPPO RTO PARTECIPAZIONE % VOTI ASS. ORD. PARTECIPANTE Q UOT A % Banca Generali S.p . A . T rieste T rieste, Milano Capogruppo BG Fund Management Luxembourg S . A . Lussemburgo Lussemburgo 1 Banca Generali 100,00% 100,00% Generfid S.p.A. Milano Milano 1 Banca Generali 100,00% 100,00% BG (Suisse) Private Bank S.A. Lugano Lugano 1 Banca Generali 100,00% 100,00% BG Aequitum S.A . Lugano Lugano 1 BG (Suisse) Private bank 100,00% 100,00% Intermonte Partners Sim S .p.A . Milano Milano 1 Banca Generali 100,00% 100,00% Intermonte Sim S.p . A . Milano Milano 1 Intermonte Partners Sim S.p.A. 87,05% 87,05% Legenda: tipo controllo: (1) controllo ex art. 2359 comma 1 n. 1 (maggioranza diritti di voto in Assemblea). L ’ area di consolidamento è variata rispetto all’ esercizio precedente per effetto dell’ acquisizione, a seguito dell’ OP A volontaria conclusasi il 31 gennaio 2025, della partecipazione totalitaria in Intermonte Partners S.p.A . , capogruppo dell’ omonimo gruppo di Sim. A seguito dell’ operazione , Banca Gener ali ha acquisito, indirettamente, il controllo anche della società controllata Intermonte Sim S.p.A. , quest’ultima c on una partecipazione di minoranza del 12,95 %. Si segnala inoltre che , in data 31.10 .2025, BG (Suisse) Private Bank S .A. ha perfezionato l’ acquisto di una partecipazione totalita- ria nella società elvetica, con sede a Lug ano, A equitum Holding S .A. e, attra verso la stessa, nella contr ollata totalitaria Aequitum S.A., società operativ a specializzata nella gestione del risparmio AIFM. Successivamente , previa autorizzazione delle Autorità di Vigilanza competenti, le due società sono state incorpor ate in BG V aleur , che ha mutato la propria denominazione in BG Ae- quitum S.A. L ’ operazione di incorporazione è stata perf ezionata con data di efficacia 23.12.2025 ed eff etti contabili e fiscali retroa ttivi al 01.11.2025 . Entrambe le oper azioni rientrano nell’ ambito di applicazione dell’IFRS 3 e sono state trattate contabilmente con il metodo dell’ ac- quisto. Si rin via a tale proposito alla P arte G della presente Nota Integr ativa. P er il consolidamento