Filings/9104/ANNUAL

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Income flow

Headline metrics
Revenue — GREEN¥1.16T-6.4% YoY
Gross margin — GREEN10.4%
Net income — GREEN¥32.62B+21.4% YoY
Net margin — GREEN2.8%
Operating margin — GREEN2.1%
Red flags1 red1 orange
Liquidity2
ORANGE
Current ratio 0.79current_ratio_low
Current assets are below current liabilities — short-term liquidity pressure.
RED
Cash runway ~1.7 yearscash_runway_low
At current burn rate, cash covers less than 2 years — may require near-term financing.
Income Statement
Income Statement
MetricValueFlag
Cost Of Revenue¥1.04TGREEN
EBITDA¥111.54BGREEN
EPS Diluted¥272.79GREEN
Equity Ratio (Official)¥0.24GREEN
Gross Margin10.4%GREEN
Gross Profit¥119.63BGREEN
Income Tax Expense¥8.94BGREEN
Interest Expense¥16.55BGREEN
Interest and Investment Income¥8.03BGREEN
Net Income¥32.62BGREEN
Net Margin2.8%GREEN
Non-Operating Expenses¥18.65BGREEN
Non-Operating Income¥49.97BGREEN
Operating Income¥23.78BGREEN
Operating Margin2.1%GREEN
Ordinary Income¥55.09BGREEN
Pre-tax Income¥47.13BGREEN
R&D Expense¥827.0MGREEN
Return on Equity (Official)¥0.06GREEN
Revenue¥1.16TGREEN
Selling General & Admin Exp¥95.85BGREEN
Total Return on Share Price Index¥1.02GREEN
Total Shareholder Return¥0.48GREEN
Balance Sheet
Balance Sheet
MetricValueFlag
Accounts Payable — Other¥5.69BGREEN
Accumulated Deficit¥351.64BGREEN
Advances Received¥34.35BGREEN
Allowance for Doubtful Accounts-¥258.0MGREEN
Buildings and Structures (Net)¥146.58BGREEN
Cash & Equivalents¥102.28BGREEN
Construction in Progress¥66.36BGREEN
Current Assets¥334.89BGREEN
Current Liabilities¥422.16BGREEN
Deferred Tax Liabilities¥58.48BGREEN
Goodwill¥2.13BGREEN
Interest-Bearing Debt (Current)¥180.35BGREEN
Interest-Bearing Debt (Non-Current)¥836.12BGREEN
Inventory¥33.52BGREEN
Investment Securities¥346.89BGREEN
Investments and Other Assets¥533.32BGREEN
Long-term Debt¥836.12BGREEN
Machinery and Equipment (Net)¥29.20BGREEN
Net Defined Benefit Asset¥16.12BGREEN
Net Defined Benefit Liability¥9.52BGREEN
Net Property, Plant & Equipment¥1.20TGREEN
Non-Current Assets¥1.76TGREEN
Provision for Bonuses¥4.71BGREEN
Retained Earnings¥351.64BGREEN
Short Term Investments¥500.0MGREEN
Short-Term Investment Securities¥500.0MGREEN
Short-term Debt¥180.35BGREEN
Total Assets¥2.10TGREEN
Total Equity¥641.24BGREEN
Total Liabilities¥1.46TGREEN
Cash Flow
Cash Flow
MetricValueFlag
Capital Expenditures¥160.62BGREEN
Cash Dividends Paid¥6.57BGREEN
Depreciation & Amortization¥87.77BGREEN
Financing Cash Flow-¥728.0MGREEN
Free Cash Flow-¥59.90BGREEN
Investing Cash Flow-¥107.25BGREEN
Operating Cash Flow¥100.72BGREEN
Total Dividends Announced¥7.77BGREEN
Share Information
Share Information
MetricValueFlag
Cross-Shareholding Total Book Value¥44.58BGREEN
Cross-Shareholding Total Shares Held¥41071365.00GREEN
Directors' Total Shares Held¥54300.00GREEN
Employee Count¥8931.00GREEN
Governance & Workforce
Governance & Workforce
MetricValueFlag
Average Annual Salary¥10.0MGREEN
Average Employee Age¥37.20GREEN
Average Temporary Employees¥2377.00GREEN
Average Tenure (Years)¥14.00GREEN
Director Remuneration Headcount¥6.00GREEN
Number of Female Directors¥2.00GREEN
Number of Male Directors¥10.00GREEN
Total Director Remuneration¥287.0MGREEN

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経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 · MD&A

3【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1) 経営成績 前連結会計年度(自 2018年4月1日至 2019年3月31日)当連結会計年度(自 2019年4月1日至 2020年3月31日)増減額 / 増減率売上高 (億円)12,34011,554△786 / △6.4%営業損益 (億円)377237△139 / △37.0%経常損益 (億円)385550165 / 42.8%親会社株主に帰属する当期純損益 (億円)26832657 / 21.4% 為替レート¥110.63/US$¥109.28/US$△¥1.35/US$船舶燃料油価格 ※US$456/MTUS$467/MTUS$11/MT ※平均補油価格(全油種) 当期の対ドル平均為替レートは、前年同期比¥1.35/US$円高の¥109.28/US$となりました。また、当期の船舶燃料油価格平均は、前期比US$11/MT上昇し、US$467/MTとなりました。 当期の業績につきましては、売上高1兆1,554億円、営業損益237億円、経常損益550億円、親会社株主に帰属する当期純損益は326億円となりました。 当社グループの事業は、世界的な新型コロナウイルス感染拡大による世界経済の変化が今後の損益変動要因となるものの、当期の業績に与える影響は限定的でした。ドライバルク船事業においては、輸送需要の減退から年始以降の市況は下落したものの、当期のスポット契約等は既に確定済みの契約が多く損益影響は軽微でした。油送船事業においては、産油国の減産協議決裂の報道が流れたこと等を背景として原油価格が下落、貯蔵を目的としたタンカーの引き合いが多くなり市況が上昇しましたが、この影響は主に来期の損益へ織込まれます。コンテナ船事業においては、荷動きは減少しましたが柔軟に減便で対応する等の策を講じ、3月に入ると中国の状況が改善し積高が一時的に回復する場面もありました。自動車船事業においては、第4四半期の後半から、新型コロナウイルスの感染拡大に端を発した完成車の荷動き減少及び出荷遅延の影響を受けましたが、影響の及んだ期間は短く、当期の業績に与える影響は限定的でした。 売上高は、前年同期に残っていたコンテナ船事業当社単体売上の剥落等の要因があり、前連結会計年度に比べ786億円減収の1兆1,554億円となりました。 経常利益は、ドライバルク船事業では効率的な運航に努め、エネルギー輸送事業では長期契約の安定的な履行を継続、営業開始2年目を迎えたコンテナ船事業統合会社(OCEAN NETWORK EXPRESS PTE. LTD.)はサービスが安定し黒字化となり、年始以降の新型コロナウイルスによる影響は減益要因となるものの当期に与える損益影響は限定的であったことから、前連結会計年度に比べ165億円増益の550億円となりました。ドライバルク船事業は、市況高騰時の長期契約更改や下半期の市況悪化影響もあり、前連結会計年度に比べ98億円減益の120億円となりました。エネルギー輸送事業では、油送船において下期の市況高騰に加え、LNG船・海洋事業において新規竣工・稼働があり安定収益を積み増し、前連結会計年度に比べ42億円増益の254億円となりました。製品輸送事業のコンテナ船は、上述のコンテナ船事業統合会社(OCEAN NETWORK EXPRESS PTE. LTD.)ではサービスの安定化に伴う積高増と合理化による費用削減による改善等があり、前連結会計年度に比べ189億円増益の67億円となりました。自動車船は、前年度から続く米中貿易摩擦等の影響により積高が減少しましたが、配船合理化に取り組み採算は改善しました。 親会社株主に帰属する当期純利益は、船舶資産の処分益が増加した一方、株式評価損や事業再編関連損失等を計上し特別損益は悪化しましたが、前連結会計年度に比べ57億円増益の326億円となりました。 セグメント毎の売上高及びセグメント損益(経常損益)、それらの対前期比較及び概況は以下の通りです。 上段が売上高(億円)、下段がセグメント損益(経常損益)(億円)セグメントの名称前連結会計年度(自 2018年4月1日至 2019年3月31日)当連結会計年度(自 2019年4月1日至 2020年3月31日)増減額/増減率ドライバルク船事業2,9212,771△150 / △5.1%219120△98 / △45.1%エネルギー輸送事業2,8952,98286 / 3.0%21125442 / 20.3%製品輸送事業5,4764,768△708 / △12.9%△12267189 / -% うち、コンテナ船事業2,7842,276△508 / △18.3%△14341184 / -%関連事業1,2811,220△60 / △4.7%129123△5 / △4.3%その他2192278 / 4.0%25348 / 34.0% (注)売上高にはセグメント間の内部売上高又は振替高が含まれております。 ① ドライバルク船事業 ケープサイズの上半期の市況は、ブラジル鉱山ダム決壊事故等の影響による低迷から回復し、またスクラバー搭載工事に伴う入渠隻数増加による船舶需給の引締め効果もあり上昇しました。その後、堅調な中国の粗鋼生産等を背景として一定の底堅さを保ったものの、11月以降ブラジル積みの出荷が減速したこと等から、9月上旬をピークとして市況は下落し、年始以降は中国旧正月に新型コロナウイルスの影響が重なり中国向けスポット傭船が減少し、市況は低迷しました。パナマックスの上半期の市況は、南米出し穀物が夏場にかけて堅調だったことにより上昇しました。その後、9月以降は、米中通商交渉が不透明な状態で続いたことや中国の石