Kotobuki Spirits Co.,Ltd. ANNUAL

経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 · MD&A

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1）経営成績等の状況の概要 当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は、次のとおりであります。 ①経営成績の状況 当連結会計年度における当社グループを取り巻く事業環境は、年度前半は、雇用・所得環境の改善傾向により緩やかな回復基調でありましたが、年度後半は、相次ぐ自然災害や消費税率の引き上げの影響により個人消費は力強さを欠き、加えて、年度終盤に発生した新型コロナウイルスの感染拡大の深刻化は、世界経済全体に大きな影響を与え、国内においてもインバウンド消費、個人消費ともに急速に冷え込み、極めて厳しい環境になりました。 このような状況下、当社グループは、2019年の経営スローガンを『超 超絶 ＷＳＲ!!（※）』とし、「商品力」、「販売力・営業力」、「売場力」のレベルアップによるブランド育成に注力するとともに、新ブランド開発、新業態による新規出店などに鋭意取り組みました。また、当面の重点施策に掲げております「インバウンド対策の強化」、「海外展開（海外における事業モデルの構築）」、「首都圏展開の推進」に引き続き注力いたしました。 製造面では、品質及び衛生管理の一層の強化を図るとともに、設備投資による増産体制の構築及び生産性の向上に対処いたしました。 このような取り組みにより業績面では、本年１月までは、売上面及び利益面ともに好調に推移した一方、年度終盤は、新型コロナウイルスの感染拡大により、政府や各自治体からの外出自粛要請に伴う移動の減少などの影響を強く受け、訪日客の激減に伴うインバウンド売上高の減少に留まらず、主要な販売チャネルでの売上高が軒並み急激に落ち込み、大幅な生産調整を余儀なくされました。 その結果、当連結会計年度の売上高は、45,180百万円（前期比10.8％増）、営業利益は6,454百万円（前期比8.0％増）、経常利益は6,475百万円（前期比7.7％増）となりました。また、親会社株主に帰属する当期純利益は、特別損失に、店舗に係る減損損失264百万円を計上したほか、新型コロナウイルス感染拡大の影響により売上高の急激な減少が見込まれることから、たな卸資産評価損として248百万円を計上したものの、経常利益が増加したことなどにより、4,100百万円（前期比3.2％増）となりました。 ※ ＷＳＲ（ダブルエスアール）とは、グループ経営基本方針として2015年に掲げた経営スローガン『ワールド サプライジング リゾート（World Surprising Resort）宣言』の略称であり、商品・店舗・接客・営業活動など、あらゆるビジネスのシーンで「世界へ、ありえないほどの驚きの、非日常（超感動）を提供する」という意味が込められています。 セグメント別の経営成績は、次のとおりであります。 区分売上高営業利益前連結会計年度（百万円）当連結会計年度（百万円）増減（百万円）前連結会計年度（百万円）当連結会計年度（百万円）増減（百万円）シュクレイ13,86016,1982,3382,0892,058△31ケイシイシイ12,01112,7006881,5521,291△261寿製菓・但馬寿10,07910,5724921,0731,351278販売子会社5,8296,17534646652356九十九島グループ3,7594,522762119374254その他（注）321812490△91△176△85小計45,86150,9805,1185,2105,423212（調整額）△5,092△5,799△7077651,031266合計40,76845,1804,4115,9756,454478（注）当連結会計年度より、前連結会計年度に連結の範囲に含めました、Honey Sucrey Limited（香港）が含まれております。また、前連結会計年度は持分法適用のため、上表には含まれておりません。 1）シュクレイ シュクレイは、本年１月までは、販売力の強化及び新規出店効果などにより、直営店及び催事売上がともに伸長いたしました。また、営業強化などにより国際線ターミナル売店及び駅売店での卸売上が好調に推移いたしました。生産面では、生産能力の増強を図るため、横浜工場の改修工事を行いました。一方、年度終盤は、新型コロナウイルス感染拡大の影響を強く受け、とりわけ繁忙期にあたる３月は、売上面・利益面ともに急激に落ち込みました。なお、出退店につきましては、駅ビル及び商業施設などに計９店の出店及び８店の退店を行いました。その結果、売上高は16,198百万円（前期比16.9％増）、営業利益は2,058百万円（前期比1.5％減）となりました。 2）ケイシイシイ ケイシイシイは、本年１月までは、各種対策強化などにより国際線ターミナル売店での卸売上及び通信販売が伸長いたしました。また、前期に立ち上げた新ブランドによる首都圏での新規出店効果も加わり、総じて堅調に推移いたしました。一方、年度終盤は、新型コロナウイルス感染拡大の影響を強く受け、とりわけ繁忙期にあたる３月は、売上面・利益面ともに急激に落ち込みました。その結果、売上高は12,700百万円（前期比5.7％増）、営業利益は1,291百万円（前期比16.8％減）となりました。 3）寿製菓・但馬寿 寿製菓・但馬寿は、本年１月までは、前期に実施したグループ向け生産の一部を他のグループ製造拠点に移管したことによる減収要因が一巡し、グループ向け売上が増収基調に転じ、また、「サンドクッキー」などの新製品の営業強化及び販路拡大などにより売上高は好調に推移いたしま