アールビバン株式会社 DISCLOSURETender Offers

意見表明報告書

【表紙】 【提出書類】 意見表明報告書 【提出先】 関東財務局長 【提出日】 2026年７月13日 【報告者の名称】 アールビバン株式会社 【報告者の所在地】 東京都品川区東品川四丁目13番14号 【最寄りの連絡場所】 東京都品川区東品川四丁目13番14号 【電話番号】 03(5783)7171（代表） 【事務連絡者氏名】 取締役執行役員　経営企画室長　　樋口　弘司 【縦覧に供する場所】 アールビバン株式会社 （東京都品川区東品川四丁目13番14号） 株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号） 　（注１）　本書中の「当社」とは、アールビバン株式会社をいいます。 　（注２）　本書中の「公開買付者」とは、株式会社Orsayをいいます。 　（注３）　本書中の記載において計数が四捨五入又は切捨てされている場合、合計として記載される数値は必ずしも計 数の総和と一致しません。 　（注４）　本書中の「法」とは、金融商品取引法（昭和23年法律第25号。その後の改正を含みます。）をいいます。 　（注５）　本書中の「本公開買付け」とは、本書提出に係る公開買付けをいいます。 　（注６）　本書中の「株券等」とは、株式に係る権利をいいます。 　（注７）　本書中の記載において、日数又は日時の記載がある場合は、特段の記載がない限り、日本国における日数又 は日時を指すものとします。 　（注８）　本書中の「営業日」とは、行政機関の休日に関する法律（昭和63年法律第91号。その後の改正を含みま す。）第１条第１項各号に掲げる日を除いた日をいいます。 EDINET提出書類 アールビバン株式会社(E03276) 意見表明報告書 1/49 １【公開買付者の氏名又は名称及び住所又は所在地】 名称　　　株式会社Orsay 所在地　　東京都品川区東品川四丁目13番14号 ２【公開買付者が買付け等を行う株券等の種類】 普通株式 ３【買付け等の概要】 公開買付けの目的 非公開化（マネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注１）） 買付け等の期間 2026年７月13日（月曜日）から2026年８月25日（火曜日）まで（30営業日） 買付け等の価格 普通株式１株につき金1,900円 買付予定数の上限 ― 買付予定数の下限 3,845,584（株）（注２） 　（注１）　「マネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）」とは、一般に買収対象会社の経営陣が、買収資金の全部又は一部 を出資して、買収対象会社の事業の継続を前提として買収対象会社の株式を取得する取引をいいます。 　（注２）　当該買付予定数の下限について買付け等を行った場合における当該買付け等の後の公開買付者の株券等所有 割合（法第27条の２第８項に規定する株券等所有割合をいい、その者に同条第１項第１号に規定する特別関 係者の株券等所有割合を加算したものをいいます。）は78.45％（小数点以下第三位を四捨五入しておりま す。）です。なお、株券等所有割合の計算においては、当社が2026年６月24日に提出した第42期有価証券報 告書（以下「当社有価証券報告書」といいます。）に記載された2026年３月31日現在の発行済株式総数 （9,152,316株）から、同日現在の当社が所有する自己株式数（629株）を控除した株式数（9,151,687株、 以下「本基準株式数」といいます。）を分母として計算しております。 ４【当該公開買付けに関する意見の内容、根拠及び理由等】 （１）【意見の内容】 　当社は、2026年７月10日開催の取締役会において、下記「(2）意見の根拠及び理由」に記載の根拠及び理由 に基づき、本公開買付けに賛同の意見を表明するとともに、当社の株主の皆様に対して本公開買付けへの応募 を推奨する旨を決議いたしました。 　なお、上記取締役会決議は、下記「(3）公開買付けの公正性を担保するための措置」の「④　当社における 利害関係を有しない取締役全員の承認及び利害関係を有しない監査役全員の異議がない旨の意見」に記載の方 法により決議されております。 （２）【意見の根拠及び理由】 　本公開買付けに関する意見の根拠及び理由のうち、公開買付者に関する記載については、公開買付者から受 けた説明に基づいております。 ①　本公開買付けの概要 　公開買付者は、公開買付けを通じた当社の普通株式（以下「当社株式」といいます。）の取得及び所有等 を目的として2025年８月14日付で設立された株式会社であり、本書提出日現在、当社の代表取締役会長兼社 長を務め、当社の第５位株主（2026年３月31日現在。以下、特段の記載がない限り、株主順位の記載につい て同じとします。）である野澤克巳氏（以下「野澤氏」といいます。）（所有株式数：238,984株、所有割 合：2.61％）がその発行済株式の全てを所有し、公開買付者の代表取締役を務めているとのことです。な お、本書提出日現在、公開買付者は、当社株式を所有していないとのことです。 　公開買付者は、2025年９月１日付で、株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」といいます。） スタンダード市場に上場している当社株式の全て（ただし、当社が譲渡制限付株式報酬制度に基づいて当社 の社外取締役を除く全ての取締役及び執行役員１名に対して発行した譲渡制限付株式のうち、2025年９月１ 日当時において譲渡制限が解除されていなかったもの（48,000株、所有割合：0.52％）、野澤氏の資産管理 会社であり、当社の主要株主及び第２位株主である有限会社カツコーポレーション（以下「カツコーポレー ション」といいます。）（所有株式数：3,090,000株、所有割合：33.76％、ただし